Türk Bankacılık Sektöründe Dış Finansman Canlanıyor
Türk Bankacılık Sektöründe Dış Finansman Canlanıyor
Türk bankacılık sektörü, hükümetin uyguladığı ortodoks ekonomi politikaları ve dezenflasyon sürecine yönelik atılan adımlar sayesinde dış finansman alanında önemli bir canlanma yaşadı. 2024 yılı itibarıyla bankalar, sendikasyon kredileri ile yurtdışından yaklaşık 15 milyar dolar borçlanma gerçekleştirdi. Bu durum, maliyetlerin düşmesi ve iştahın artması ile mümkün oldu.
2023 yılının ilk yarısında sendikasyon yenileme oranları yüzde 90 düzeyindeyken, yılın ikinci yarısında bu oran yüzde 130’a kadar yükseldi. Uzun süreden beri ilk kez vadelerin 2 yıla kadar uzaması, alınan kredilerin dış ticaretin finansmanının yanı sıra sürdürülebilir projelerde kullanılmasını sağladı.
Ortodoks Politikalara Dönüş
Mehmet Şimşek’in Hazine ve Maliye Bakanı olmasıyla birlikte başlatılan enflasyonla mücadele programı, Türkiye’nin gri listeden çıkmasına ve uluslararası kredi derecelendirme kuruluşlarının not görünümünü iyileştirmesine yol açtı. Ortodoks politikalara dönüş, yabancı finans kuruluşlarının Türkiye’ye yönelik raporlarının artmasına neden oldu.
2024 yılına 284’ten başlayan Türkiye’nin risk primi CDS (5 yıllık), yıl içinde en düşük 252 puanlara kadar geriledi. Bu durum, bankaların yurtdışı borçlanma iştahını artırdı ve borç çevirme oranları yükseldi.
Yabancı Yatırımcıların Geri Dönüşü
2023 öncesinde güven ortamının azalmasıyla birlikte Avrupalı bankaların Türkiye’den çıkış yaptığı ifade edildi. Ancak 2024 yılında Avrupalı bankaların geri dönmeye başladığı gözlemleniyor. Yabancı yatırımcıların gidebileceği çok fazla ülke bulunmuyor ve Türkiye, güvenli bir liman olarak öne çıkıyor.
QNB Finansbank Başekonomisti Erkin Işık, kredi notu artışı ve enflasyondaki düşüşün yurtdışı finansman imkanlarını olumlu etkilediğini belirtti. Bankaların uzun vadeli borçlanma tutarı, Ekim ayında 31,6 milyar dolar ile son 6 yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
Sendikasyon Kredilerindeki Canlanma
2023 yılı sonunda yapılan işlemler ile 2024 yılı sonunda kapanan işlemler arasında toplam 175 baz puan maliyet indirimi gerçekleşti. Bankalar, sendikasyon kredilerinden sağladıkları fonları, dış ticaretin finansmanı ve sürdürülebilir projelerin finansmanında kullanmaya başladı.
Akbank Uluslararası Bankacılık ve Kurumsal Yatırımcılar Bölüm Başkanı Batuhan Tufan, 2025 yılında sendikasyonların yüzde 100’ün üzerinde yenileneceğini öngördü. Bu durum, bankaların sürdürülebilirlik hedeflerine ulaşmasını sağlayacak önemli bir adım olarak değerlendiriliyor.
Gelecek Beklentileri
Orca Macro Finansal Danışmanlık Kurucusu Evren Kırıkoğlu, 2024 yılında Türkiye’nin risk priminin daha da düşeceğini ve CDS fiyatlarının 100 baz puan daha gerilemesini beklediklerini ifade etti. Bu durum, Türkiye’nin yatırım yapılabilir ülke sınırına yaklaşmasını sağlayabilir.
Bank Al Habib LTD Türkiye Baş Temsilcisi Yasemin Toy, ekonomik koşulların iyileşmesi ile birlikte Avrupa bankalarının tekrar ilgisinin arttığını belirtti. Sendikasyon kredilerinin zor koşullarda bile birçok bankanın katılımı ile sağlanması, Türk bankacılık sektörüne duyulan güvenin bir göstergesi olarak değerlendiriliyor.